Swaps sobre Tipos de Interés y sobre Divisas - GlobalFinanzas

Swaps sobre Tipos de Interés y sobre Divisas

swapsEl mercado de Swaps ha revolucionado el mundo de las finanzas. No existe ningún instrumento que proporcione tanta flexibilidad en la gestión de riesgo de activos y pasivos.

Autor: Ravi E. Dattatreya &Raj E.S. Venkates & Vijaya E. Venkatesh
Editorial Gesmovasa / ISBN: 84-86900-12-3
Edición: 1995 / Páginas: 222
Precio: 52,64 (IVA no incluido) Comprar 2

 

ÍNDICE

  • Introducción a los swaps de tipos de interés
    Swap de divisas entre el Banco mundial y IBM
    Evolución del mercado de swaps
    Transacción de un swap simple
    Terminología
    Esquema general
  • Aplicaciones y estructuras
    Ejemplos de aplicaciones de swaps

    Estructuras de swaps
    - Swap estándar de tipos de interés
    - Swap fuera de mercado
    - Swap cupón cero
    - Swap atrasado
    - Swap de base

    Swap de activo. Valores sintéticos
    - Swap a plazo
    - Swaps variables a tipo de interés fijo
    - Swaps con cantidad nocional variable

    Resumen

  • Swaps de divisas
    Transacción de un swap de divisas simple
    Repaso de la transacción de swap simple

    Variaciones estructurales
    - Swap de divisas estándar
    - Swap solamente de cupón
    - Swap fuera de mercado
    - Swap cupón cero
    - Swap de base
    - Swap de activo. Valores sintéticos
    - Swap a plazo
    - Swap con cantidad nocional variable

    Resumen

  • Acercamiento a la cobertura
    Cobertura en un contexto activo/pasivo
    Medidas de riesgo de los tipos de interés
    Conceptos simples sobre cobertura
    Coste de cobertura
    Riesgo de la curva de rendimiento
    Cobertura del riesgo de la curva de rendimiento. Método del punto de riesgo
    Extensiones
    Simulación
    Riesgos en los tipos de cambio. Cobertura de divisas múltiples
    Dualidad en la cobertura
    Incluso un mercado eficiente es ineficiente
    Fijación del tiempo de una cobertura
    Diversificación
    Factores ocultos
    Cobertura, Arbitraje y Especulación
    ALM para sociedades industriales
    Implementación
  • Análisis de una transacción
    Evaluación de una transacción
    Análisis histórico
    Análisis del punto de equilibrio
    Análisis de escenario
    Simulación de Monte Carlo
  • Características de la fijación de precios y del riesgo
    Participantes en el mercado de swaps
    Elementos en la fijación de precios de un swaps
    Tipos a plazo (Forward Rates)
    Distribución del error (1974-1993)
    Características del riesgo de los tipos de interés
    Fijación del precio de un swap en el Mercado Monetario Internacional (IMM)
    Fijación del precio de un swap genérico. Bootstrapping
    Fijación del precio de una terminación de Swap
    Fijación del precio de un swap de divisas
    Spreads de swap
    Clases de riesgo en los swaps

    Riesgo del crédito en los swaps
    - Método de exposición actual del BIS
    - Método de exposición original del BIS
    - Método de la opción

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